Forstå Ansatteaksjeopsjoner

Medarbeidsopsjoner ESO. Med John Summa CTA, PhD, grunnlegger av og ansatteopsjoner eller ESOer, representerer en form for egenkapitalkompensasjon gitt av selskapene til sine ansatte og ledere. De gir innehaveren rett til å kjøpe aksjene til en bestemt pris for en begrenset tidsperiode i mengder som er stavet ut i opsjonsavtalen. ESO representerer den vanligste formen for egenkapitalkompensasjon I denne veiledningen vil arbeidstaker eller stipendiat også kjent som opsjonær, lære grunnleggende om ESO-verdsettelse, hvordan de avviger fra deres brødre i den børsnoterte børsnoterte alternativfamilien, og hvilke risikoer og fordeler som er forbundet med å holde disse i løpet av sitt begrensede liv. I tillegg vil risikoen for å holde ESOer når de kommer inn i pengene mot tidlig eller tidlig oppgave bli undersøkt. I kapittel 2, Vi beskriver ESOer på et svært grunnleggende nivå Når et selskap bestemmer seg for at det vil justere sine medarbeiderinteresser med ledelsens mål, er det en måte å gjøre dette på å utstedelse av kompensasjon i form av egenkapital i selskapet Det er også en måte å utsette kompensasjon Begrensede aksjebidrag, incentiv aksjeopsjoner og ESOer er alle former for aksjeutligning kan ta Mens innskuddsbasert og opsjonsopsjoner er viktige områder av egenkapitalkompensasjon, vil de ikke bli utforsket her I stedet er fokuset på ikke-kvalifiserte ESOer. Vi begynner med å gi en detaljert beskrivelse av nøkkelbegrepene og konseptene knyttet til ESOer fra ansatteperspektivet og deres egeninteresse. Utarbeide utløpsdatoer og forventet tid til utløp, volatilitet pris-, streik - eller treningspriser og mange andre nyttige og nødvendige konsepter forklares. Dette er viktige byggeklær for forståelse ESOs er et viktig grunnlag for å ta informerte valg om hvordan du håndterer egenkapitalkompensasjonen. ESO er gitt til ansatte som en form for kompensasjon, som nevnt ovenfor, men disse opsjonene har ingen salgsverdi siden de ikke handler i en sekundærmarked og er generelt ikke overførbare Dette er en nøkkelforskjell som vil bli utforsket mer detaljert i kapittel 3, som dekker grunnleggende alternativer, terminologi og konsepter, samtidig som det fremheves andre likheter og forskjeller mellom de handlede børsnoterte og ikke-omsatte ESO-kontraktene. Viktig trekk ved ESO er deres teoretiske verdi, som forklares i kapittel 4 Teoretisk verdi er avledet fra opsjonsprisemodeller som Black-Scholes BS eller en binomial prissetting. Generelt sett er BS-modellen akseptert mest som en gyldig form for ESO-verdivurdering og oppfyller Financial Accounting Standards Board FASB-standarder, forutsatt at opsjonene ikke betaler utbytte. Selv om selskapet betaler utbytte, er det en utbyttebetalende versjon av BS-modellen som kan innlemme utbyttestrømmen i prisingen av disse ESOer Det er pågående debatt inn og ut av akademia, i mellomtiden, om hvordan du best prisser ESOer, et tema som ligger langt utover denne opplæringen. Kapittel 5looks på hva en stipendiat bør tenke på når en ESO er gitt av en arbeidsgiver Det er viktig for arbeidstakerne å forstå risikoen og potensielle fordelene ved å bare holde ESOer til de utløper. Det er noen stiliserte scenarier som kan være nyttige for å illustrere hva står på spill og hva du skal se etter når du vurderer dine opsjoner Dette segmentet skisserer derfor viktige resultater fra å holde dine ESOer En felles form for ledelse av ansatte for å redusere risiko og lås i gevinster er tidlig eller for tidlig øvelse Dette er noe av en dilemma og gir noen tøffe valg for ESO-innehavere. I siste omgang vil denne avgjørelsen avhenge av en s personlig risikovillighet og spesifikke økonomiske behov, både på kort og lang sikt. Kapittel 6 ser på prosessen med tidlig trening, de økonomiske målene som er typiske for en stipendiat som tar denne veien og relaterte problemer, pluss de tilknyttede risiko - og skatteimplikasjonene særlig kortsiktige skatteforpliktelser For mange innehavere stole på konvensjonelle visdom om ESO-risikostyring som dessverre kan lastes med interessekonflikter og derfor ikke nødvendigvis kan være det beste valget. For eksempel kan vanlig praksis med å anbefale tidlig trening for å diversifisere eiendeler ikke gi de ønskede ønskede resultatene. Det er trade offs og mulighetskostnader som må undersøkes nøye. I tillegg til å fjerne justeringen mellom arbeidstaker og selskap som var angivelig en av de tiltenkte formålene med tilskuddet, avslører den tidlige øvelsen innehaveren til en stor skattbit på ordinære skattesatser i bytte , holder innehaveren noe verdsettelse på deres ESO-egenverdi Ekstern eller tidsverdi, er reell verdi Den representerer verdi proporsjonal med sannsynligheten for å oppnå mer egenverdi. Alternativer eksisterer for de fleste innehavere av ESOer for å unngå for tidlig trening, dvs. å trene før utløpet dato Sikring med listede opsjoner er et slikt alternativ, som forklares kort i kapittel 7 sammen med noen av fordeler og ulemper ved en slik tilnærming. Ansatte står overfor et komplekst og ofte forvirrende skatteforpliktelsesbilde når de vurderer deres valg om ESOer og deres ledelse. Skattemessige konsekvenser av tidlig utøvelse, en skatt på egenkapital som kompensasjonsinntekt, ikke kapitalgevinster, kan være smertefulle og kan ikke være nødvendig når du er klar over noen av alternativene. Sikring reiser imidlertid et nytt sett med spørsmål og resulterer i forvirring om skattbyrden og risikoene som ligger utenfor omfanget av denne opplæringen. av titalls millioner ansatte og ledere in. and mange flere over hele verden er i besittelse av disse ofte misforståtte eiendelene kjent som egenkapitalkompensasjon. Å prøve å få tak i risikoene, både skatt og egenkapital, er ikke lett, men en liten innsats for å forstå grunnleggende vil gå langt mot demystifying ESOs På den måten kan du ha en mer informert diskusjon når du setter deg ned med finansiell planlegger eller formueforvalter. pefully gir deg mulighet til å gjøre det beste valget om din økonomiske fremtid. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, vil det gjelde for alle fremtidige besøk til If , når som helst, er du interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene. Vennligst velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft ditt valg. Du har valgt å endre din standardinnstilling for Quote Search Dette vil nå være standard målside, med mindre du endrer konfigurasjonen din på nytt, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Vennligst deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss. Forståelse av ansattes aksjeopsjoner. Les om ansattes s tock plans. stock bilde av Michael Shake from. Related Articles. Employee aksjeopsjoner er incentiv planer som selskapene bruker til å tiltrekke seg eller holde fast på arbeidere Når det eksklusive domenet av høyt nivå ledere, kan ansatte aksjeopsjoner nå tilbys på nesten alle nivåer av et selskap Et selskap lager aksjeopsjoner tilgjengelig for ansatte til fast pris og tillater de ansatte å utøve sin rett til disse opsjonene i en bestemt tidsperiode Før de godtar en opsjonsplan, bør de forstå de ulike planene og proffene og ulemper ved å utnytte opsjonene. Medarbeidsopsjonen representerer en type kontraktsavtale selskapet godtar at arbeidstakeren kan kjøpe et visst antall aksjer til en bestemt pris. For eksempel kan et selskap tillate ansatte å kjøpe opptil 5.000 aksjer av aksjer til 3 per aksje Kontrakten vil også angi tidspunktet for hvilken arbeidstaker kan utøve dette alternativet eller faktisk foreta kjøpet. Selskapet kan merke seg, for Eksempel på at arbeidstakeren kan utøve sin opsjon når selskapets aksje når 10 per aksje. Ansatt kjøper fortsatt aksjene til 3 per aksje, og han kan da vende seg om og selge aksjen til 10 per aksje, og tjene en fortjeneste på 7 per aksje share. Incentive Stock Options. Incentive Stock Option planer, eller ISOs, er også kjent som kvalifiserte aksjeopsjonsplaner, fordi de kommer med en rekke kvalifikasjoner. Mest signifikant blant disse er skattebyrden som er plassert på et kvalifisert alternativ. ISOs er vanligvis beskattet til lavere kapitalgevinster enn inntektsskattesatsen Som et resultat er ISOs vanligvis gitt kun for høyt ledende ansatte. Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Ikke-kvalifiserte opsjonsplaner er vanligvis gjort tilgjengelig for de aller fleste ansatte og er beskattet ved inntektsskattesatsen når ansatt utnytter opsjonen Arbeidsgivere foretrekker ikke-kvalifiserte opsjoner for de fleste ansatte, fordi arbeidsgiver har mulighet til å fratre arbeidstakers fortjeneste fra selskapsskatt Ikke-kvalifisert aksjeopsjoner er overførbare, noe som betyr at medarbeiderne kan overføre dem til andre familiemedlemmer eller til og med en veldedig organisasjon. Den umiddelbare fordelen med aksjeopsjoner er rett til å utnytte opsjonen og dermed få betydelig gevinst. Medarbeidsopsjoner kommer ikke nødvendigvis med garantien for at aksjene vil øke til det angitte beløpet, men selskapene har også rett til å revurdere alternativet Med andre ord, hvis den opprinnelige planen uttalt at aksjekursen må være på 10, men prisen har ingen reell sjanse til å komme til det pek at selskapet kan senke opsjonsprisen. Inntektsskatten på ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner kan være en ulempe når skattedagen ruller rundt. I tillegg blir avkastningen stadig mer komplisert når noen form for handel er involvert, selv om arbeidstakeren velger bare for å kjøpe aksjene, men har ennå ikke solgt det innen regnskapsåret. Hvis det skulle oppstå et juridisk problem, vurderer Securities and Exchange Commission ikke Personalet aksjeopsjoner problemer i stedet, alle faller under statlig lov og statlige system.