How To Set Stop Loss Og Ta Profit In Forex Trading

4 Typer av stoppfall. La oss se det Markedet vil alltid gjøre det det vil gjøre, og flytte måten det vil flytte Hver dag er en ny utfordring, og nesten alt fra global politikk, store økonomiske hendelser, til sentralbanken rykter kan slå valutapriser på en eller annen måte raskere enn du kan snappe fingrene dine. Dette betyr at hver og en av oss til slutt vil ta stilling på feil side av et markedskryss. Å være i en tapende posisjon er uunngåelig, men vi kan kontrollere hva vi gjør når vi blir fanget i den situasjonen Du kan enten kutte tapet ditt raskt eller du kan kjøre det i håp om at markedet flytter tilbake i din favør. Selvfølgelig, at en gang det ikke gjør at veien din kan blåse ut din konto og avslutte din spirende handels karriere i et blunk. Å si at Live for å handle en annen dag, bør være mottoet til hver handelsmann på Newbie Island fordi jo lenger du kan overleve, jo mer kan du lære, få erfaring og øke sjansene dine. av suksess. Dette gjør handelsledelsen teknikk for å stoppe tap er en avgjørende ferdighet og verktøy i en handler s verktøykasse. Å holde et forutbestemt punkt for å forlate en tapt handel gir ikke bare fordelen av å kutte tap, slik at du kan gå videre til nye muligheter, men det eliminerer også angsten forårsaket av å være i en tapende handel uten plan. Liten stress er bra, selvfølgelig Det er så, la oss gå videre til forskjellige måter å kutte ut tapene raskt. Nå før vi går inn i stoppetektteknikker, må vi gå gjennom den første Regelen med å sette stopper. Din stopper tappunkt bør være ugyldighetspunktet for din handelsidee. Når prisen treffer dette punktet, skal det signalere til deg. Det er på tide å komme ut kompis. I neste avsnitt skal vi diskutere de mange forskjellige måtene av innstilling stopper. Det er fire metoder du kan velge from. Percentage stop. Volatility stop. Ready La oss komme i gang. Les Forex Hvordan sette Stopp. Artikkel Sammendrag Mange forhandlere vet at de trenger å stoppe, og hvis de ikke vet det de vil sannsynligvis lære veldig raskt markedet flytte Det kan være uforutsigbart, og stoppet er en av de få måtene som handelsmenn må hindre at en enkelt handel ødelegger karrieren. Når handelsfolk begynner å lære å handle, er et av de primære målene ofte å finne det best mulige handelssystemet for å komme inn posisjoner Tross alt, hvis handelssystemet er godt nok, alle de andre faktorene som risikostyring, eller handelsstyring godt, kan de ta vare på seg selv, riktig. Etter alt, hvis handelen beveger seg i vår retning, og vi tjener penger , alle disse andre faktorene kan virke ubetydelige. Alt vi trenger å gjøre er å finne det systemet som jobber i det minste mesteparten av tiden, og da er de fleste handelsfolk at de kan finne ut alt som de går sammen. Dessverre er sannheten at alle ovennevnte forutsetninger er hogwash Det er ikke noe system som alltid vil vinne et flertall av tiden, og uten handel, risiko og pengehåndtering vil de fleste nye handelsmenn ikke kunne nå sine mål før de gjør noen radikale cha nges til deres tilnærming. Dette er en vegg som mange handelsmenn vil slå, og en realisering som vil bli en del av de fleste av deres virkeligheter. Fordi sannsynligvis vil ingen av oss noen gang gå på vann eller ha en krystallkule slik at vi kan vise super - human evne til å forutsi trendretninger i Forex-markedet. I stedet må vi øve risikostyring, slik at når vi tar feil, kan tapene bli redusert. Og når vi har rett, kan overskuddet maksimeres. Nok en gang vil de fleste handelsmenn som finner suksess i denne virksomheten kommer til å komme til denne realiseringen før de kan tilfredsstille deres mål. Å realisere at risikostyring må praktiseres er en ting, men å gjøre det er en helt annen sak. Det er hva denne artikkelen handler om, undersøker betydningen av å bruke stopper og deretter videre, noen forskjellige måter å gjøre det på. Hvorfor stopper så viktig. Stopp er kritisk av mange grunner, men det kan virkelig bli kokt ned til en forenklet årsak. Du vil aldri kunne fortelle fremtid Uansett hvor sterk oppsettet kan være, eller hvor mye informasjon som kan peke i samme retning, er fremtidige priser ukjente for markedet, og hver handel er en risiko. I DailyFX-egenskapene til vellykket handelskunnskap var dette et nøkkelfunn og vi så at handelsmenn faktisk vinner i mange valutapar mesteparten av tiden. Diagrammet nedenfor viser noen av de vanligste pairings. Traders så større enn 50 vinnende prosentandeler i mange av de vanligste valutaparene. Så handelsmenn har lykkes med å vinne mer enn halvparten av tiden i de fleste vanlige sammenkoblinger, men deres pengeforvaltning var ofte så dårlig at de fortsatt tapte penger på balanse. I mange tilfeller tok de 2 ganger tapet på sine tapende posisjoner enn beløpet de fikk på vinnende stillinger. Dette type penger ledelse kan være skadelig for handelsfolk som nødvendiggjør vinnende prosenter på 70 eller høyere bare for å ha en sjanse til å bryte selv Tabellen nedenfor vil markere gjennomsnittlig tap i rød og th e gjennomsnittlig gevinst i blue. Traders tapte mye mer når de hadde feil i rødt enn de gjorde da de var riktig blå. I artikkelen Hvorfor mister mange handlende penger David Rodriguez forklarer at handelsmenn kan se for å løse dette problemet bare ved å lete etter en fortjeneste mål minst like langt som stop-loss Så hvis en handelsmann åpner en posisjon med en 50 pip stopp, se etter minst et 50 pip profit mål På denne måten, hvis en handelsmann vinner mer enn halvparten av tiden, står de en god sjanse til å være lønnsomt Hvis handelsmannen er i stand til å vinne 51 av sine handler, kan de potensielt begynne å generere et nettoresultat et sterkt skritt mot de fleste handelsmålene. Men nå vet vi at stoppene er kritiske, hvordan kan handelsmenn gå om sette dem. Setting Static Stops. Traders kan sette stopper ved en statisk pris med forventning om å tildele stoppet, og ikke flytte eller endre stoppet før handelen treffer stopp eller grenseverdi. Denne stoppmekanismens brukervennlighet er dens enkelhet og evne til handelsfolk for å sikre at de er på utkikk etter et minimum fra 1 til 1-risiko-til-belønningsgrad. For eksempel, kan vi vurdere en swing-trader i California som starter posisjoner under den asiatiske økten med forventning om at volatiliteten i Europa eller amerikanske økter vil påvirke deres handler mest. Denne handler vil gi sine handler nok plass til å jobbe, uten å gi opp for mye egenkapital i tilfelle at de har feil, så de stiller et statisk stopp på 50 pips på hver posisjon som de utløser De ønsker å sette et overskuddsmål minst like stort som stoppavstanden, slik at hver grenseordre er satt for minimum 50 pips Hvis handelsmannen ønsket å sette en 1 til 2 risikofaktor på hver oppføring, kan de ganske enkelt sette et statisk stopp ved 50 pips og en statisk grense på 100 pips for hver handel de initierer. Static Stopper basert på indikatorer. Somme forhandlere tar statisk stopp et skritt videre, og de baserer den statiske stoppavstanden på en indikator som gjennomsnittlig True Range Den primære fordel Det bakerfor dette er at handelsmenn bruker aktuell markedsinformasjon for å hjelpe til med å sette det stopp. Så, hvis en handelsmann setter en statisk 50 pip stopp med en statisk 100 pip grense som i forrige eksempel, hva betyr det 50 pip stoppet i en volatilt marked, og hva betyr det 50 pipestoppet i et rolig marked. Hvis markedet er stille, kan 50 pips være et stort trekk, og hvis markedet er flyktig, kan de samme 50 pips sees som et lite trekk. indikator som gjennomsnittlig sant rekkevidde eller svingpunkter eller prisgruver kan tillate handelsmenn å bruke ny markedsinformasjon for å bedre analysere deres risikostyringsalternativer. Akkurat True Range kan hjelpe handelsfolk i å stoppe med å bruke nylig markedsinformasjon. Utarbeidet av James Stanley. Bruke statiske stopp kan gi en stor forbedring til nye næringsdrivendes tilnærminger, men andre handelsfolk har tatt konseptet om å stoppe et skritt lenger i et forsøk på å fokusere mer på å maksimere deres pengeforvaltning. Trafikkstopp er stopp som vil bli en djusted som handel beveger seg i handelsmannens favør, i et forsøk på å ytterligere redusere ulemperrisikoen for å være feil i en handel. For eksempel sier en handelsmann en lang posisjon på EURUSD på 1 3100, med en 50 pip stopper ved 1 3050 og en 100 pip grense på 1 3200 Hvis handelen beveger seg opp til 1 31500, kan forhandleren se på å justere stoppet opp til 1 3100 fra den første stoppverdien på 1 3050. Dette gjør noen ting for handelsmann Den beveger stoppet til inngangsprisen, også kjent som break-even, slik at hvis EURUSD reverserer og beveger seg mot næringsdrivende, vil de i det minste ikke bli utsatt for tap fordi stoppet er satt til deres opprinnelige inngangspris. Denne break - selv stopp gjør at de kan fjerne sin opprinnelige risiko i handelen, og nå kan de se etter å sette den risikoen i en annen handelsmulighet, eller bare holde den risikobeløpet utenfor bordet og nyte en beskyttet posisjon i deres lange EURUSD-handel. Stopp kan hjelpe handelsfolk i å fjerne sin opprinnelige risiko fra handelen. Utarbeidet av James Stanley. Men hva om EURUSD beveger seg opp til 1 3190 og vår handelsmann bestemmer seg for å bli grådig Vel, i dette tilfellet kan de fjerne grensen helt og i stedet se for å spore deres stopp når handelen beveger seg høyere Etter at prisen går til 1 3200, Trader kan se for å justere stoppet høyere til 1 3150, en full 50 pips utover deres opprinnelige oppføring så nå, hvis prisen reverserer, blir de tatt ut av handelen for en 50 pip gain. Men hvis EURUSD beveger seg høyere, til 1 3300 de kan nyte en større oppside enn de opprinnelig hadde med sine grenser på 1 3200.Traders kan se for å administrere posisjoner ved etterfølgende stopp for ytterligere låsing i gevinster. Utarbeidet av James Stanley. Dette maksimerer en vinnende posisjon, mens handelsmannen gjør sitt beste for å redusere ulempen. Dynamiske Trailing Stops. There er flere måter å stoppe stopp, og den mest enkle er det dynamiske bakstoppet Med det dynamiske bakstoppet, vil stoppet bli justert for hver 1 pip handel beveger seg i handelshandelen favor. Så , i begynnelsen av handelen i Eksempelet ovenfor, hvis EURUSD beveger seg opp til 1 3101 fra den første oppføringen på 1 3100, stoppet vil bli justert opp til 1 3051 økt 1 pip for 1 pip flyttes handelen i handelsmannens favør. Dynamisk Trailing Stops juster for hver 1 pip som handelen beveger seg i handelsmannens favør. Utarbeidet av James Stanley. Fiksed Trailing Stops. Traders kan også sette trailing stopper gjennom Trading Station slik at stoppet vil justere trinnvis For eksempel kan handelsfolk sette stopper for å justere for hver 10 pipbevegelse i deres favør Ved hjelp av vårt tidligere eksempel på en næringsdrivende som kjøper EURUSD på 1 3100 med en første stopp på 1 3050 etter at EURUSD beveger seg opp til 1 3110, justerer stoppet opp 10 pips til 1 3060 Etter en annen 10 pip-bevegelse høyere på EURUSD til 1 3120, vil stoppet igjen justere ytterligere 10 pips til 1 3070. Fixed Trailing stopper justere i trinn satt av trader. Created av James Stanley. Hvis handelen vender tilbake fra det punktet, er trader stoppet ut på 1 3070 i motsetning til til første stopp på 1 3050 a besparelser på 20 pips hadde stoppet ikke justert. Manuell trailing Stopp. For handelsmenn som vil ha den største kontrollen, kan stoppene flyttes manuelt av handelsmannen som posisjonen beveger seg i deres favør. Dette er en personlig favoritt av meg, da prishandling er en tung tildeling av tilnærming min, og mange av mine strategier fokuserer på trender eller raskt flyttende markeder. I artikkelen går handelsendringer ved Trailing Stops with Price Swings gjennom denne type handelsstyring. Når du bruker prishandlinger, kan handelsmenn fokusere på svinger laget av priser som trender beveger seg høyere eller lavere Under opptrender, ettersom prisene gjør høyere høyder, og høyere-lavtstående handelsmenn kan flytte stoppene sine høyere for lange posisjoner da disse høyere lavtrykkene skrives ut. Når en høyere lav er brutt , vil handelsmannen gå ut av handelen under antagelsen om at trenden som de handlet, kan være over. Tradersjustering stopper for å senke svinghøyder i en sterk nedadgående trend .--- Skrevet av James Stanley. For å kontakte James Stanley, vær så snill e-post Du kan fo Løve James på Twitter JStanleyFX. For å bli med James Stanleys distribusjonsliste, vennligst klikk her. Dynamisk Stopptap og ta fortjeneste i Forex Trading. De fleste handelsfolk vil trolig være enige om at det vanskeligste å få rett i Forex trading er plasseringen av stoppe tap og ta profittnivåer En stor del av handelsutdanning og materiale som deles med læringshandlere fokuserer på å finne de riktige stedene for å inngå handler. La oss være klare at oppføringen er svært viktig, men god handelshåndtering, dvs. ved å bruke de riktige stopptallene og ta profittnivåer og endre disse nivåene på riktig måte etter hvert som handel utvikler seg, er like viktig. Det er veldig mulig å være rett om oppføringene konsekvent og fortsatt miste penger samlet. Forutsatt at du har en god oppføringsstrategi, hvordan kan du best utnytte det. Er det bedre , mer dynamisk metode enn bare å sette stoppet tap og ta profitt nivåer og gå bort Det er, selv om dette kan være utfordrende som satt og glemme metoder er psykologisk lettere å implementere. Dynamisk stoppet. Det er en god ide å aldri handle uten et hardt stopptap, dvs. en som er registrert i plattformen for meglerens utførelse, med mindre du bruker ekstremt små stillingsstørrelser. Dette er en viktig del av kontrollerende risiko i Forex trading. Stop-tapet kan bli gjort dynamisk som en måte å låse fortjenesten på en handel som utvikler seg lønnsomt. Stopp tapene bør imidlertid bare flyttes i retning av å redusere tap eller låsesultat. På denne måten , en handel som fungerer bra, vil ende opp med å gi noe fortjeneste. Dette er også en god måte å la en handel dø en naturlig død, i stedet for å sikte på profittmål som kan være svært vanskelig å forutsi. Et eksempel på et dynamisk stoppfall er trailing stop Dette kan settes til et bestemt antall pips eller basert på noen måling av gjennomsnittlig volatilitet Sistnevnte alternativet er det bedre valget. Et annet eksempel ville være å flytte stoppet tapet nivå periodisk så det er like utenfor store hei ghs eller lavt eller andre tekniske indikasjoner Det er vakkert at handel forblir i live så lenge det går bra Når en lang handel begynner å bryte ned gjennom viktige støttenivåer, blir denne typen stopp slått og slutter handel Denne metoden er en måte å la vinnere løpe, mens kutte tapere kort. Gratis eBok - DailyForex Guide til Forex Trading. Dynamisk ta fortjeneste. Først av alt er det verdt å spørre spørsmålet hvorfor det er verdt å bruke ta profittordrer i det hele tatt i Forex. Mange handlende liker å bruke dem i stedet for å flytte opp stoppene og la en handel ende på den måten, av den enkle grunn at sistnevnte metode betyr at du alltid gi opp noe flytende fortjeneste Men hvorfor kutte en vinner kort Du kan tro at prisen bare går til nivå X, men hva hvis det stammer fremover, og fortsetter å gå Hvis du lager en liste over de siste hundre handlerne, garanterer jeg praktisk talt at du vil se at å bruke en slags sti på stoppet ville ha gjort deg mer profitt overordnet enn selv din klokeste søknad o F ta fortjenestegangene noensinne gjorde Selvfølgelig, hvis din handelsstil er svært kortsiktig, ta fortjenestegangene mer fornuftig. Men hvis du prøver å la vinnere løpe i dager, uker eller måneder, så ta fortjenesteskjøringer virkelig noe unntatt pander til frykt og grådighet. Det er mulig kompromiss Du vil kanskje bruke ta dynamisk ta overskuddsnivåer satt på steder relativt langt foran dagens pris, som kunne nås ved en plutselig nyhetsdrevet spike, for eksempel Dette kan gi deg en fin fortjeneste på spissen og tillate deg å legge inn til en bedre pris når spike trekker seg tilbake. Dette er den mest fornuftige bruken av hardt ta fortjenestestillinger innen ikke-scalping trading styles. You kan også bruke myke ta fortjeneste nivåer, hvis du er i stand til å se prisen, gjør et veldig godt, langt klimakslys. Disse kan ofte være gode poeng for raske utganger og re-entries som beskrevet ovenfor. Vær imidlertid advart om at denne taktikken krever reell ferdighet og erfaring som skal brukes i Forex tra ding og er en verdiløs sti for flere nybegynnerhandlere å reise ned. Darwinist Trading. Charles Darwin s Evolusjonsteori antydet at de fetteste elementene i en art var mest sannsynlig å overleve Vi har alle sett dette når vi vokser planter i en hage Vanligvis , babyplantene som ser sterkest og høyeste ut, er de som til slutt vokser inn i de beste eksemplene. Ekspertgartnere trekker de syke og svake plantene opp og lar de sterke vokse og høste dem når de begynner å dø. Lønnsom Forex Darwinistisk handel kan oppnås på samme måte ved å bruke en kombinasjon av hardt og dynamisk mykstopptab, ta fortjenesteordninger for å påvirke beskjæring og høsting ved å kutte tapere kort og la vinnerne kjøre. Et stopptap som resulterer i et overskudd kan kalles en fortjeneste rekkefølge når du tenker på det. I darwinistisk handel overlever de sterkeste handler, og de svakeste utøvere blir slettet. Anbefalt for deg. Vi kan vise hvordan resultatene kan forbedres ved bruk av lett kvantifiserbare darwinistiske trading teknikker, ved bruk av de siste tre årene av EUR USD valutaparet som en case study. Long handler ble oppgitt når et raskt eksponensielt bevegelige gjennomsnitt krysset et sakte enkelt glidende gjennomsnitt på timekartet, forutsatt at alle høyere tid rammer var også i tilrettelegging til og med ukentlig tidsperiode. Et første hardstopp som var lik 20 dagers gjennomsnittlig True Range ble brukt. De nakne ryggtestresultatene var svært positive ut av totalt 573 handler, 53 40 av handlerne treffer et overskudd som er like som det harde stoppet, og 25 65 av bransjene har hatt en fortjeneste som tilsvarer fem ganger det harde stoppet, før de treffer det harde stoppet. Disse nakne resultatene viser hvorfor det er så mye mer lønnsomt å la vinnere løpe. Nå, la oss se på hvor mange handler som viste fortjeneste 2 timer etter oppføring. Kun 48 31 av handlerne passer til denne kategorien. Men hvis vi ser på alle de handler som til slutt treffer det harde stoppet, ser vi at 57 44 av disse trad es var fortjeneste 2 timer etter oppføring Fem ganger gjennomsnittlig sann rekkevidde er mye lenger enn gjennomsnittlig volatilitet på to timer, så det er en momentumfaktor i spill. Faktisk kan dette bli vist enda mer bare ved å se på resultatene av handler tatt når de høyere tidsrammer ikke viste samme momentum. Merk hvordan resultatene generelt forverrer de færre høytidene viser samme momentumjustering. Det er klart at når et valutapar har beveget seg sterkt i en retning i flere uker, er det mer sannsynlig enn å ikke fortsette. Adam er en Forex-aktør som har jobbet innenfor finansmarkeder i over 12 år, inkludert 6 år med Merrill Lynch. Han er sertifisert i Fondforvaltning og Investeringsforvaltning ved Det britiske Chartered Institute for Securities Investment. Les mer fra Adam i hans gratis leksjoner på FX Academy. yes, jeg har fortsatt vanskelig tid med mine stopp-loss-plasseringer, jeg lærer ny hver dag her. Likesom januar, 2016. Registrering er nødvendig for å sikre sekundet urity av våre brukere Logg inn via Facebook for å dele din kommentar med vennene dine, eller registrer deg for DailyForex for å sende kommentarer raskt og trygt når du har noe å si. Risk Disclaimer DailyForex vil ikke holdes ansvarlig for tap eller skade som skyldes tillit til informasjon som finnes på dette nettstedet, inkludert markedsnyheter, analyser, handelssignaler og Forex Broker vurderinger. Dataene på dette nettstedet er ikke nødvendigvis sanntids eller nøyaktige, og analyser er forfatterens meninger og representerer ikke anbefalinger fra DailyForex eller dets ansatte Valutahandling på margin innebærer høy risiko og er ikke egnet for alle investorer. Som et løpende produkttap er det mulig å overstige innledende innskudd og kapital er i fare. Før du bestemmer deg for å handle Forex eller et annet finansielt instrument, bør du nøye vurdere dine investeringsmål, Erfaringsnivå og risikovillighet Vi jobber hardt for å tilby deg verdifull informasjon om alle meglerne som vi vurderer For å gi deg denne gratis tjenesten mottar vi reklamegebyr fra meglere, inkludert noen av dem som er oppført i vår rangering og på denne siden. Mens vi gjør vårt ytterste for å sikre at alle våre data er oppdaterte, vi oppfordre deg til å verifisere vår informasjon med megleren direkte. Risk ansvarsfraskrivelse DailyForex vil ikke holdes ansvarlig for eventuelle tap eller skade som skyldes avhengighet av informasjonen på dette nettstedet, inkludert markeds nyheter, analyse, handelssignaler og Forex megler vurderinger. Dataene i dette nettstedet er ikke nødvendigvis sanntid eller nøyaktig, og analyser er forfatterens meninger og representerer ikke anbefalinger fra DailyForex eller dets ansatte. Valutahandel på margin innebærer høy risiko og er ikke egnet for alle investorer. er i stand til å overstige innledende innskudd og kapital er i fare. Før du bestemmer deg for å handle Forex eller et annet finansielt instrument, bør du nøye vurdere invesene dine målingsmål, erfaringsnivå og risikoappetitt Vi jobber hardt for å tilby deg verdifull informasjon om alle meglerne som vi vurderer. For å gi deg denne gratis tjenesten mottar vi reklamegebyr fra meglere, inkludert noen av de som er oppført i vår rangering og på denne siden Mens vi gjør vårt ytterste for å sikre at alle våre data er oppdaterte, oppfordrer vi deg til å bekrefte vår informasjon direkte til megleren. DailyForex Alle rettigheter reservert 2006-2017. Stopp tap og ta fortjeneste i Forex. Stopp tap og ta fortjeneste danner to viktige elementer i handelshåndtering og er like viktig som analysen man ville gjøre før du åpner en posisjon. I denne artikkelen presenterer vi en kort veiledning for å bruke stopptap og ta fortjeneste og også presentere en detaljert opplæring i hvordan du stiller stopper og målnivåer ved hjelp av MT4 trading plattform. Stopp tap SL eller stopp er definert som en ordre du forteller eller sender til megleren fortelle dem å begrense tapene på en åpen stilling eller handel. Ta fortjeneste TP eller målpris er en ordre du forteller eller sender til megleren, og informerer dem om å lukke posisjonen din eller handle når prisen når et spesifisert prisnivå i fortjeneste. For å lære mer om disse bestillinger, les vår artikkel om Types of Orders i MetaTrader for å lære mer om grensen og stoppe ordrer. Stopp tap og ta overskuddsnivåer er statiske. Med andre ord, ordrene utløses og handelen din er stengt når en sikkerhet når et spesifisert prisnivå. For eksempel hvis du har lagt en kjøpsordre på EURUSD på 1 385 og sett stoppfall ved 1 375 og målnivå på 1 395, når prisen beveger seg under oppføringen og treffer 1 375 er bestillingen din stengt for et tap på 10 pips På samme måte, når prisen beveger seg til 1 395, er bestillingen din lukket for et overskudd på 10 pips. Hvorfor sette stopp tap eller målet overskudd. Grunnen til at handelsfolk ville sette et stopp tap eller mål overskudd nivåer er å administrere deres handler bedre Tenk deg å handle uten et stoppfall, noe som potensielt kan utmynte all din egenkapital. På samme måte tenk ikke å handle uten en målpris, som i utgangspunktet vil utsette hele kontoenes egenkapital til markedssvingninger. Hva er Trailing Definition. Trafikkstoppene er mer dynamiske i naturen Ved bruk av tilbakestillingsstopp endres stoppprisnivået etter et spesifikt antall pips. Noen handelsplattformer lar deg også sette et tilbakestillingsstopp basert på prosentvise bevegelser også Trappestopp brukes vanligvis når du vil ta en s mye av overskudd som mulig under ekstreme trender For eksempel vil sette et tilbakestilt stopp på 20 Pips bety at et nytt stoppnivå ville bli satt når prisen beveger 20 pips i din favør. For eksempel, hvis du har lagt inn en Kjøpsordre på EURUSD på 1 385 og sett det første stoppet til 1 375 og et bakre stopp på 10 Pips, så hvis prisen beveger 20 pips i din favør, vil det nye stoppet tapet bli flyttet til 1 385, slik at handelsavbruddet ditt blir jevnt Hvis prisen fortsetter å bevege seg ytterligere 20 pips, så flytter den bakre stopp en annen 10 pips i din favør, slik at du får den nye stopptabellen til 1 395 og dermed låses i 10 pips av fortjeneste. Trafikkstopp kan brukes sammen med ta fortjenestestillingen, da det kan bidra til å lage din handel lås inn så mye pips som du vil, og som angitt av tilbakestillingsstoppet i stedet for å sette en statisk stop-loss rekkefølge. Følgende diagram nedenfor illustrerer ved hjelp av stoppfall, ta fortjeneste og etterfølgende stopp. Hvordan sette stoppfall og ta fortjeneste i MT4 . Når du legger en ventende ordre, kan du spesifisere t han oppføring, stopp og målprisnivå Følgende bilde viser bestillingsvinduet når en ventende ordre blir brukt på MT4-plattformen. Fig. 1 Stopp og målnivå ved hjelp av ventende ordrer. Hvis du bruker en markedsordre, kan du alltid oppdatere stopp og målnivåer ved å høyreklikke på den åpne posisjonen og velge Endre eller Slett rekkefølge som åpner vinduet for bestillingsstyring, slik at du kan konfigurere stopp - og målnivåene. Figur 2 Endre stopp - og målpris i markedsordre. For å sette opp stoppstopp , høyreklikk på den åpne rekkefølgen og velg Trailing Stop. I dette alternativet kan du velge forhåndsdefinerte sluttstoppverdier, eller velg Tilpasset for å sette opp egen trailingstoppverdi. For å slette tidligere tilbakevendende stoppverdier, høyreklikk for å velge Trailing Stop og deretter velg Slett alt for å fjerne forrige tilbakestillingsverdi. Figur 3 Konfigurere Trailing stops. Trailing stopper, stopper tap og tar fortjeneste nivåer er en av de enkleste handelshåndteringshandlingene en næringsdrivende kan gjøre Despi Te deres enkelhet, ved å bruke stopptap og ta profittnivåer, kan hjelpe en næringsdrivende til å håndtere fortjeneste og tap på en mer effektiv måte uten å måtte utsette sin kapital for mye og risikere å miste den i sin helhet. 9 stemmer, gjennomsnittlig 4 44 av 5.Hvordan du plasserer stopper og tar fortjeneste ved hjelp av en maksimal strategi. Når du går inn i en handel, hvordan velger du poenget med stoppet tap og tar overskudd Klart vil denne avgjørelsen ha innvirkning på hvor lønnsomt handlerne dine er Men visste du at plasseringen av utgangsnivåene dine faktisk kan ha mer av betydning for lønnsomheten enn avgjørelsen om hvilken retning å handle. Hvordan velge å stoppe tap og ta overskudd forexop. I den volatile forexen markedet, det er faktisk sant Gitt hvor viktig denne beslutningen er, er det overraskende hvor lite trodde mange forhandlere gir til denne delen av sin handel. I denne artikkelen vil jeg forklare en kvantitativ strategi som vil hjelpe deg med å velge stopp og ta profittnivåer for maksimal profitt Jeg ønsker også å debunk noen av de vanlige misforståelsene rundt risiko-belønning oppsett, og vise hvordan følgende fattige råd kan ødelegge et potensielt godt trading system. If du bare vil prøve stoppet tap ta fortjeneste calcula tor, og er ikke interessert i teorien, vennligst klikk her. Hvorfor Gjøre Stopp Tap og ta fortjeneste er en plan for feil. En handelsposisjon vil normalt gå ut på ett av to punkter Etter å ha inngått handel, enten. Prisen når taket fortjeneste TP, og handel slutter i fortjeneste. Prisen når stoppfallet SL, og handelen vindes opp med tap. Når du bestemmer handelsutganger, er det noen ganger fristende å gjøre en utdannet gjetning. Noen handelsfolk bruker tekniske funksjoner som kartlys , trender, motstander og støtter Andre velger ganske enkelt et fast forhold med overskuddsmål for å stoppe tap. Mens dette er svært vanlig, er det flere ulemper. Det er feilaktig. Når du antar utgangsnivåene for en handel, er det veldig enkelt å enten overvurdere eller undervurdere prisbevegelser. Det er ikke repeterbart og det gjør det svært vanskelig å analysere eller forbedre ytelsen. Når det ikke er logikk eller metodikk bak plasseringer av utgangspunkter, vet du aldri om en feil skyldtes en feilberegnet T P SL kombinasjon eller fordi strategien din ikke virker. Tradere vil ofte flytte stopper opp eller ned på etterfølgende handler basert på prøve og feil å prøve å finne en søt spot. Det er veldig vanskelig å automatisere metoder som stole på tarminstinkt eller andre subjektive beslutninger . Det er ikke noe galt med å bruke teknisk analyse som en guide for timing av handelsinngangen, heller ikke for å bedømme hvor langt prisen kan bevege seg. I stedet brukes metoden jeg beskriver nedenfor sammen med både kartlegging og grunnleggende analyse. Feil ved bruk av SL TP som Proxy Risk-Reward. Forex trading forums er fulle av velmenende, men likevel misforstått råd om risikobelønningsoppsett og hvordan du setter stoppstoppene dine. Dessverre mangler mange av disse menneskene å forstå den sanne betydningen av risiko eller belønning. Ideen om at bare å sette ditt stopp tap mindre enn du tar fortjeneste vil oppnå en viss risiko belønning er fullstendig nonsens. Using risikoen belønning å angi handel inngang og utganger gir ingen mening hvis du ikke vet proben evnen til utfall i en gitt handel. Ta dette enkle eksempel Anta at det er et lotteri som koster 1 å gå inn. Prisen er 1m. Ved definisjonen av nave-trader gir dette dette. Ved denne definisjonen virker dette et fantastisk spill å spille. antar at vi vet at to millioner mennesker går inn i lotteriet. Dette gjør oddsene til å vinne 1 2.000.000 en i to millioner. Nå vet vi oddsene, vi kan regne ut den sanne risikobeløpet. True-belønningsrisikoforholdet 5. Med andre ord, for hver 1 du legger inn i dette lotteriet, du forventer å få 50 cent tilbake. De fleste ville nå være enige om at dette ikke er et veldig godt spill. Selv om det var en belønning for risikobeløpet på en million, var det en belønning for risikobeløpet på en million. Dette eksemplet fremhever feilen av å bruke stopp og ta fortjeneste som et mål på din risikobeslutning. I en handel har vi den reelle risikobeløpet som er definert av. Risikobesvaringsforholdet. Det første du må vite om å sette handelsutgangspunkter er at mengden fortjeneste du Ønsker å gjøre en handel er direkte proporsjonal til risikoen du må ta for å fange det overskuddet. Dette er ikke en antagelse, men et matematisk faktum. Ta følgende handelsscenario Si for eksempel at en næringsdrivende ser en oppadgående trend på timekartet for USD JPY se diagrammet under Trenden har vært på plass i rundt en dag, slik at næringsdrivende mener det er en god mulighet for profitt. Han bestemmer seg for følgende oppsett. Nå skal vi analysere denne handelsoppsettet mer detaljert. Det første du må legge merke til, er at handelsmannen ønsker å ta en fortjeneste på 70 pips på handelen. Så hva er galt med dette oppsettet. Basert på siste prisdata for dette valutaparet, kan vi beregne at USD JPY har en timesvolatilitet på 26 4 pips Det betyr i gjennomsnitt bevegelsen av prisen over en time er 26 4 pips Noen ganger mer, noen ganger mindre, men dette er gjennomsnittet. Figure 1 Trading eksempel, feil plassering av stopp tar fortjeneste forexop. Dette betyr at næringsdrivende prøver å tjene med 70 pips I virkeligheten er han faktisk satse mot markedet beca use he is relying on the fact that the price will not descend more than 20 pips from the open price during the life of the trade That could be up to 30 hours if the current trend continues from Figure 1.Stop Loss Advisor. Chart Indicator. Choosing the right stop loss placement is a critical decision but it s often left to chance This Metatrader tool advises where to place stops and take profits on any order Just set the desired trade time and win ratio and the indicator does the rest. Given the hourly volatility in USD JPY is currently over 26 pips, this much stability in price would be highly unlikely While the trade has a very low maximum loss 20 pips , which might seem like a plus, the chances of it finishing in profit are extremely low. If we know on average that the price of USD JPY moves up or down by 26 4 pips every hour, why would it do anything different for this particular trade The answer is that it would not and the trade would probably strike the stop loss for that reason. Due to the volatility in FX, this is true even if the predicted trend continues. The basic problem with the setup was that trader was trying to capture too much profit without accounting for volatility. Remember that in forex, volatility is not something you can avoid by careful trade picking or a clever strategy It is an absolute certainty. That s why it is far better to make volatility work for you rather than against you. The question then is when setting up a trade, how do you know where to place the exit points other than just taking a wild guess The following will explain how to do this. Calculating Stop Losses and Take Profits Using Maximals. The method I prefer to use is based on a technique known as maximals What this does is give a precise formula to work out the probability of the price moving a certain distance from the open during a given time. This model gives a complete distribution of price moves for a given volatility This method works for any timeframe, minutes hours or even mon ths It also works equally well with either historical past or implied future volatility. In deciding trade exit points, there are three things to consider. The expected timeframe of the trade related to profit target. The market trending behavior. The profit target. Let s take a look at each of these. Step 1 The Time Frame. The type of trader you are will have a bearing on the time that your trades need to stay open to reach your profit target. A day trader or a scalper would hold a position for hours, minutes or even seconds At the other extreme, a carry trader holds positions for weeks, or months For the carry trader, capital gain on the trade is usually less important The goal is to hold the position open for as long as possible to accumulate interest. Clearly then, profit and time are linked So in setting your trade exit points, the first step is know precisely how far the price is likely to move in a given timeframe Once you know this, you will be able to decide a realistic profit target. T ake the following example Figure 2 below shows EUR USD over five minute intervals M5 The chart spans a 24-hour period. Figure 2 EUR USD 5 Minute Chart M5 24 hour period forexop. The first thing I do is calculate the volatility over my chosen period From the open close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period. Once I know how volatile the market is, I can project the price forwards to work out the probability of a certain move x hours defined by 5-minute intervals into the future. To do this, I need to calculate what are known as maximal curves see box for an explanation Briefly, taking the volatility as input these curves will tell me the probability of a maximum price either up or down being reached. Figure 3 below shows the maximal curves calculated for 1 hour to 24 hours ahead for the EUR USD chart. Figure 3 Maximal curves for EUR USD M5 - Pip Movement vs Probability forexop. For example, looking at the maximal curve for 24 hours top line , I know the price has a 76 8 probability of moving 62 pips within a 24-hour period Whereas it has a 40 probability of moving more than 141 pips in that same time frame. The Random Walk. I only give a brief description here of what are rather complex calculations The best market model we have for forex is the random step process or random walk. This just means that in every interval, the market moves by a random step value The price can slant towards an uptrend or a downtrend with a drift parameter. Using a discrete unitary step function to model these price moves, the probability that price reaches a certain maximum at any time can be found as. We then transform the price Z using the volatility into a standard unit variable for comparison against the step process From this we create a set of curves for different timeframes. In essence, the longer the time interval and the greater the volatility, the further the price can move from the existing level. From these we can calculate the probability of a price change over any length of time. Hedge funds and professional traders often use maximal curves or some variant thereof The reason they are so important is that they allow you to setup your trade accurately in terms of time and profit capture The curve tells you if the amount of profit you want to make is reasonable in terms of the time span. For example, I know if I wanted to capture a 300-pip movement, I would likely be waiting roughly ten-days based on the current volatility level This is because from the curve, there is only a 10 chance of the price moving 300 pips in any 24-hour period. Step 2 The Market. If the market is flat, or trending in a certain direction this will have a strong bearing on where you place your stops and profits In terms of the model, it means that we have an asymmetric distribution of price movements. There are several ways to allow for this, but the simplest and the one I prefer is to use a different volatility for the upside and downside price model. Maximal curves displaye d on chart forexop. The statistical skew is useful here because it tells you how asymmetric the volatility distribution is and allows you to add an upwards downwards drift. Random walk not trending Trend up positive drift Trend down negative drift. With the random walk, up and down price moves are equally likely When trending, two different sets of maximal curves are needed, one for up moves and another for down. Step 3 The Profit Target. Having decided on a timeframe and on the trending characteristics, I can now choose an appropriate profit target that will give my trade a high win probability. Say I ve checked the chart, and decided to buy at the current market level, and I decide my target will be 40 pips and my cut off will be -100 pips. The table below gives the probability of my exit points being reached in each of the three market conditions. Take profit 40 pips. My best outcome happens if the short-term trend reverses, that is if the market rises and makes my buy profitable The worst o utcome happens if the trend continues in the same direction trend In that case, I have a 42 chance of the trade ending in profit, and a 47 chance of it ending in a loss. When I set the trade up what I am looking for is the chance of the take profit being reached, to be at least 1 5x the chance of the stop being reached This will give a win ratio of around 70 or higher. Also, remember that if you move the stop loss or take profit while the trade is open that gives you an entirely different set of outcomes. Analyzing the Trade. To see how the stop and take profit levels shift for different trading timeframes, I can work out an envelope, which will give me a fixed win ratio The graph below in Figure 4 shows this plotted out for my example trade. From this, I can see that if I were trading over a 12-hour period, I could choose to set. That would achieve the same win ratio It would also give a lower profit of just 26 9 pips. Figure 4 TP SL envelope for fixed trade win ratio forexop. With my 24-hour timeframe, I can also see how the possible outcomes will change over time. The chart below Figure 5 shows the probability of a win, a loss, or the trade remaining open over 24 hours the expected lifetime of my trade. From the chart, I can see it has the highest chance of closing in profit within the first 90 minutes of being opened Thereafter, the chance of a loss rises significantly. Figure 5 EUR USD Trade outcome probability over 24 hour period forexop. This is because the maximal curves become flatter for longer periods If you check Figure 3 again you will see that the curves for 24-hours and 18 hours are quite similar, whereas there is a big difference between the 1 hour and 6-hour curves The highest differential is in the first few intervals where the curves are steepest. Money Management. As shown above, your stop distances have to work in terms of your profit target and the volatility levels. New traders often place stop losses too tight, thinking they are reducing risk The usual reas on for this is that they are using far too much leverage and try to reduce exposure by placing limits on individual trades It is better to manage risk through trade size exposure than to use stop losses which don t make sense. Suppose you see a trading opportunity, and the potential drawdown needs to be 300 pips to capture that profit If 300 pips is not an acceptable loss, then it is better to reduce leverage and adjust your trade size downwards to give you more flexibility. Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower. What is most important is that a potential loss or drawdown amount on a trade should be manageable within your account This should be part of an overall money management strategy so that you know your loss limits and those losses, even in succession will not cause a margin call or bankrupt your account. Remember, over-leverage is the 1 killer of new forex traders. Stop Loss Calculator. I provide the Excel spreadsheet with all calculations here so that you can download it and try this system out for yourself. For instructions on how to use the sheet, please see here The spreadsheet does not have the live price feed which the MT4 indicator uses, but you can manually paste in historical price data from MetaTrader to work out optimum take profit and stop losses in the same way I ve explained. The MetaTrader indicator, which does the same calculations in real time and includes additional features is also available See below for more details. Want to stay up to date. Just add your email address below and get updates to your inbox. Why Most Trend Line Strategies Fail Trends are all about timing Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Day Trading Volume Breakouts This strategy works by detecting breakouts in EURUSD at times when volume is increasing sharply Usually. The Engulfing Candlestick Trade How Reliable Is It You may have seen there are countless articles on the web declaring engulfing strategie s are a sure. Keltner Channel Breakout Strategy The classic way to trade the Keltner channel is to enter the market as the price breaks above or below. Momentum Day Trading Strategy Using Candle Patterns This momentum strategy is very straightforward All you need is the Bollinger bands indicator and to. Why Changing Markets are Where the Real Money is Made All serious money managers know that the smart money is made not when the market is stable but when. A week after Brexit Focus on currencies The BoE also said it was ready to take additional measures if needed The decline of the currency is. Hi Steve Great article Could you please advise how the reward risk is calculated I am newbie and till now I was calculating reward risk by just dividing TP pips SL pips, but learned that it is not right after reading your article I am not able to get the mathematical figure shown in the excel sheet for the target win ratio I selected Could you also please show with an example of how probability trade wins and probability trade losses are calculated Thank you very much. Hello, I really like your article I m wondering, do you have a spreadsheet for calculating maximal curves Like in Figure 3 I ve downloaded the Stop Loss Calculator excel file, but this one is not there, or at least i cannot see it. That graph is from a different spreadsheet It may go in one of the online tools at some stage. Hi Steve I was looking for a solution for Stop Loss placement and came across your article Thank you for what seems to be a great solution I do not use MT4, but have been able to export the historical dat My only challenge is that I cannot paste the data in the provided columns, as the cells are protected How do I get around this i e Can I get the password. A password isn t needed This happens when you are pasting in too many rows for the range Just clip the rows to the max number allowed and it should be fine. Hi Steve, hope you are doing well Awesome indicators I love how everything is mathematicall y explained and makes great sense I have a math engineering background Already purchased a few of the indicators and looking for my next one to buy. For this Stop Loss Take Profit indicator, is there any reason that 288 periods were used for generating the outputs. I find that most trends on the pairs I trade move in 20-30 period cycles, so I use that as the sampling period so I can for example bring up a 15 min chart and have an SLTP value that coincides rather than use a longer period and have to consult the shorter timeframe for SLTP values Is that too short a period. What would be cool is if shorter timeframe SLTP values could be displayed on the longer timeframe chart. Hope what I wrote makes sense Thanks. There s no special reason for the period 288 other than it s one complete day in the M5 chart It s also within the limits of where the calculations will work About 20 to 1000 intervals is the optimum. The formula to estimate any trending bias is based on a measure of upward downward v olatility In the examples above maximal curves a flat market model was used This doesn t mean no trending it just means there s no prior assumption about direction of the trend. Steve, thank you very much for this article As per wikipedia , the second part of the factorial should be n-m, not m n Is this a typo, or I do miss something Thanks. The formula I ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk that is any point at or below the maximum I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n the time you are looking forward is very small the two formulas n m or n-m give identical results This is because of the symmetry of the combinatorial function But the right one according to the reflection principle is n m There s also the special case to use n m 1 where the parity is different in m and n And because of the symmetry m n 1 is identical to n-m Again unless n is very small this won t make much differe nce to the numbers if you use either n m or n-m. Thanks a lot for the explanation Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips As I understand it. n total number of steps m the number of steps needed to touch 62 pips. In the formula we know what is the probability that the max will happen after m steps, but how is this related with 62 pips How do we know that this is 62 pips and no more less Thanks. The pip movement depends on the scaling factor in the random process That scaling is governed by two things. The time period for each step for e g if it s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever. And secondly the volatility because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step. From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent. Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order very nice article. The underlying theory is most always based on stoc hastic probability models This is used to characterize price volatility and risk In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction But there are plenty of others which cover more obscure areas. There s also distortion risk models which try to model long tail events For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impact low probability events that fall beyond conventional models. Financial risk management and VAR theory is a good starting point. Hi, Maybe you are planning mt5 version of this indicator I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting Have a nice day. They said mt5 is faster Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing. There isn t an MT5 version at the moment, maybe later on if there s more demand for it. A very interesting article. On Feb 23 2015, you gave the equations for p win , p lose p open in an answer to BYO2000 Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p win first and p lose first. Sure This is a conditional probability using standard theory. If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then there are two distinct probabilities with that set Either it touched the SL first or it touched the TP first during that period Hence the two different cases to count for this. Great job, but I personally don t trust that much the random walk theory It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation volatility in this case. Based on that, how can big price fluctuations be explained For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 3 times the volatility since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it. I completely get where you re coming from A lot of people especially technical traders don t agree with the RWM That s their opinion I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can Though what I can say is that much of the criticism I ve seen is unjustified or just plain wrong What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is You can only estimate it based on information available at the time So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past Not what it is at a given instant This is a limitation of measurement not the model As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen If something better comes along I ll be the first to use it I ve seen advanced simulators and I can tell you that you can t tell the difference between them and any other price chart every type of chart pattern is seen and is reproducible The word random just seems to be a red flag to a lot of people But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table as us ed in your Excel Worksheet. At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p Yn m probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I read the related material and links provided about the Random Walk , as well as other sources of information by different authors, but can t seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move maximal distance over a certain time That s taken from the random walk model with or without a drift component The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions other than a flat market There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it From that distribution it s possible to work out the probability of a price move wit hin a certain time interval. There s some more discussion about it here Duke uni also has a lot of good info on this subject The above papers are giving an overview. There s something I don t understand Your chances of winning are higher let s say 68 3 to cite your example , but the amount you would win is lower 26 9 than the amount you lose -67 3 This leads to a negative expected return. So, if you run this strategy many times you ll end up losing money, right. You also have to account for the probability of the trade still being open There s an 8 probability that the price doesn t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation So the value 1-0 683 in your formula doesn t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation There s always a finite probability that the trade will be open however long you wait If you look at figure 5 for example the p open graph gets smaller but it never quite becomes z ero In either case this is a truth of computation it s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on. Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line if you feel that the market is overselling an asset downward trend you will buy hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to tren d lower by x pips due to underlying volatility I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis That being the maximum likelihood estimator MLE of the trend and volatility given a noisy sequence of prices Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction the deterministic and you have a symmetric range of probabilities Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e g on CFD or just forex. It should work on most instruments including CFDs Metals, Oil and so on If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks zkan izmir Turkiye. Nobody here is recommending an sl or any other value The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active No, it s not locked But to edit you will need to save a local copy This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010 I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5 sqrt 24 60 12 0 01697pips Then for P X TP we can use z x-mu s24 and Pr z TP-mu s24 , for TP 40pips and mu 0, im not getting 82 probability but 100 I m not sure this is the right way to do it Wondering if you could point me to how to build those curve s. Please see reply below. Hi, nice article I m trying to understand it I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z x-mu s x s if mu 0, s 0 001 then calculate P z c where c is TP So if s5 0 0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24 s5 sqrt 24 60 5 0 01697, if target price is 40pips then is P x 0040 or using z, P z 0 0040 s24 but this doesn t give me 82 chance of reaching TP. Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the end of the holding period but that s not what we want, we want to find P z c at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time So by that definition it covers all intermediate times between such as P z c in your notation I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timefr ames. Excuse me Steve. is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUD USD This problem is most likely due mixed data histories Please ensure all of the old data is removed and reset the pip value selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you. This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade Is it available for download free Does it work on live data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website. Yes it can work with a live price feed I t could be made available as an MT indicator in the future but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair. It should work with any pair If you re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I can t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another I have new excel, what should I do Regards, Micha. If your data is all in one column as it sounds then you need to use the text to column function in Excel to format it into separate cells If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I ve found on stop and profit targets Thanks for sharing your knowledge wit h a newbie like me. problem with excel file can you upload it again. You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I can t paste the same as you when I use data from MT4 The numbers start in one cell and end in the other I have new excel What should I do. That s a very nice of you Mr Steve According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment Ex 5-15 Mins chart This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 2 1 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100 In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style Thank you very much for your consideration in advance. It s a good point and one I should have expanded on in the article In my opinion it doesn t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not In that case it doesn t make much sense to allow say a 2 1 SL TP which would allow a big drawdown When in fact if the draw happens you already know the setup has failed In other situations the reverse may be true. Great article Can you explain why you calculate volatility on open close data From the open close data, I calculate that to be jus t over 10 pips per 5-minute period Why don t you use the ATR or high low data I m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP SL however because the measures are relative to each other and not absolute If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy i have question i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51 which gave us n 12 and m 6 for box formula but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks. Your value seems too low Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function not the point value over the move distance you are loo king at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk In your example, are you assuming a drift component 1 Or less Thank you in advance Bye. Where s the EA. You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL For eg If you have very close TP SL then these have near 100 chances of being hit If you imagine a space of outcomes you have. p SL only hit P TP only hit P SL and TP hit P Neither TP nor SL hit. ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing The greatest one was the EURGBP this time round. One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1 36945 The whipsaw touched SL of 1 3765 before retracing downwards For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips Does assigning probability described applies to risk events like ECB. The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long Measuring the strength continuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB. Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome Major news releases those with very high impact are by their nature unpredictable and can will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD. Absolutely, contrarian trades can and do work but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals For eg, I wouldn t long EURNZD simply because of the swap yield of -4 24 on the long side The strong downward trend for the last six years is a reflection of that But then if you re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don t quite get how the curves can be applied to just TP eg if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82 , but wouldn t it be 40 pips in either direction ie 41 of 40 pips 41 of -40 pips because I m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equall y likely, etc Maybe I m missing something apologies if it s a dumb question Thanks. No only in one direction The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg P Z 40 pips gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same 41 for a move either side. apologies again, I m a bit slow let s see if I got this The SL is a separate case So just considering the TP, what the maximal curve shows is P Z 40pips P Z 40pips 41.Not quite What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached and that applies for a certain time period only So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours That s P Z 40 pips from the 24-hour curve it s 82 After 1 hour, its 28 thereabouts, I am just looking at chart not in Excel. Thanks for your patience Steve. It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82 If so, doesn t that also imply P Z -40pips 82 , which surely cannot be I m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper it will be better to continue this in Forum section where there is more room. byo2000 What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82.There is no addition here did you mean P Z 40pips, it gives this as 82 from the curve This tells me only one thing in isolation that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea great article I have some questions In Step 3, can you explain how you got the table for p win , p loss , p open Thanks. Sure It s standard probability theory. Say p wl P price hits SL TP. P wl p TP hit x p SL hit p win first p TP hit x p wl p TP hit p SL hit p lose first p SL hit x p wl p TP hit p SL hit p win p TP hit p lose first p lose p SL hit p win first P open 1-p win - p lose. Thanks Steve I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1 4385 and spiked upwards to 1 4583 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops where you don t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one s position is in several trades at the same time. EUR AUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EUR USD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP 56 SL 250 Are you trading the long or short side because it really makes a difference here On the buy side there s very high swap rate -3 13 to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets I m of the view that it s better to have a lower leverage so that these events can be withstood because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Thanks I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD It is trade timin g SL 250 is tough psychologically I am not going to be able to test 200 plus pips. Actually some profit from the EURAUD, EURNZD I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong You have got a great resource I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.